دورة الأوبشن المجانية في صفحة واحدة

Lesson 01

ما هو عقد الأوبشن؟

عقد الأوبشن (الخيار) اتفاق يمنحك الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع 100 سهم من سهم معين بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء)، مقابل مبلغ تدفعه يسمى العلاوة.

• Call (كول): حق الشراء. تشتريه عندما تتوقع صعود السهم.
• Put (بوت): حق البيع. تشتريه عندما تتوقع هبوط السهم أو لحماية أسهم تملكها.
• كل عقد = 100 سهم، لذلك سعر عقد بـ 1.50$ يعني أنك تدفع 150$.

الأوبشن أداة رافعة: يمكن أن يتضاعف سعر العقد، ويمكن أن يصبح صفرًا عند الانتهاء.

Lesson 02

المصطلحات التي ستسمعها يوميًا

Lesson 03

كيف يُسعَّر العقد؟

سعر العقد = قيمة جوهرية + قيمة زمنية. القيمة الجوهرية هي ما يساويه العقد لو نُفّذ الآن، والقيمة الزمنية هي ما يدفعه السوق مقابل الوقت المتبقي واحتمال الحركة.

الجريكس باختصار

• Delta: كم يتحرك سعر العقد عند تحرك السهم دولارًا واحدًا. Delta 0.50 يعني أن العقد يتحرك 0.50$ تقريبًا.
• Theta: كم يخسر العقد يوميًا بسبب مرور الوقت. عدو مشتري الأوبشن.
• Vega: حساسية العقد لتغير التذبذب الضمني. مهم جدًا حول النتائج.
• Gamma: سرعة تغير الدلتا؛ تزداد قرب الانتهاء وعند المال.

قبل النتائج قد يرتفع IV فتدفع علاوة مرتفعة، وبعد الإعلان يهبط IV فيخسر العقد قيمة حتى لو تحرك السهم في اتجاهك. هذا ما يسمى «سحق التذبذب» (IV Crush).

Lesson 04

الاستراتيجيات الأساسية

• شراء Call: توقع صعود. الخسارة القصوى = العلاوة. مناسب للمبتدئ لفهم الحركة.
• شراء Put: توقع هبوط أو تحوّط لأسهم تملكها. الخسارة القصوى = العلاوة.
• Covered Call: تملك 100 سهم وتبيع Call عليها لقبض علاوة دورية. دخل مقابل التنازل عن جزء من الصعود.
• Debit Spread: تشتري عقدًا وتبيع آخر أبعد لتقليل التكلفة والمخاطر مقابل سقف للربح.

في الدورة الكاملة نتوسع في اختيار سعر التنفيذ والانتهاء المناسبين، والتداول حول النتائج والأحداث، ودمج المؤشرات الاحترافية مع قراءة السيولة.

Lesson 05

المخاطر وإدارتها

• لا تخاطر في العقد الواحد بأكثر من نسبة صغيرة ثابتة من رأس المال (1% – 3% مثلًا).
• حدد وقف الخسارة والهدف قبل الدخول، واكتبهما.
• تجنب العقود التي تنتهي خلال أيام إن كنت مبتدئًا؛ Theta تأكلها بسرعة.
• ابتعد عن العقود ضعيفة السيولة (فرق واسع بين العرض والطلب).
• لا تشترِ عقودًا قبل النتائج لمجرد التوقع؛ افهم أثر IV أولًا.

جني الربح المنضبط يتراكم. جرّب حاسبة الأرباح التراكمية لترى كيف يتحول 30% في 10 صفقات إلى مضاعفة رأس المال.

Lesson 06

خطوات البدء من السعودية

• افتح حسابًا لدى وسيط مرخص من هيئة السوق المالية يتيح السوق الأمريكي وعقود الأوبشن.
• فعّل صلاحية تداول الأوبشن (المستوى الأول يكفي لشراء Call وPut).
• تدرّب على حساب تجريبي أسبوعين على الأقل قبل أي مبلغ حقيقي.
• ابدأ بأسهم عالية السيولة مثل NVDA وTSLA وAAPL وAMD، وبعقود بعيدة الانتهاء نسبيًا.
• سجّل كل صفقة: السبب، الدخول، الخروج، والدرس المستفاد.